1月3日，A股新年迎來開門紅，滬指漲0.88%收復(fù)3100點，題材股多點開花。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，儲能等新能源賽道回暖，蒙脫石散概念受關(guān)注。全市場超4200股上漲。

上證指數(shù)收漲0.88%報3116.51點，深證成指漲0.92%報11117.13點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.41%報2356.42點，科創(chuàng)50指數(shù)漲2.08%報979.91點，萬得全A漲1.27%，萬得雙創(chuàng)漲2%。市場成交額7892.2億元，創(chuàng)逾兩周來新高;北向資金實際凈賣出6.45億元。

數(shù)據(jù)來源：wind

計算機板塊表現(xiàn)亮眼，領(lǐng)漲A股。軟件ETF、計算機ETF分別上漲5.10%和3.68%。計算機板塊中的細(xì)分概念如操作系統(tǒng)、數(shù)字政府、云計算、AIGC等指數(shù)更是漲幅在6%。其實在2022年下半年，國家各部門就已經(jīng)密集出臺了一些與國產(chǎn)自主和行業(yè)信創(chuàng)等相關(guān)的政策。

數(shù)據(jù)來源：wind

板塊大幅反彈依托于信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)加速，自主需求逐步爆發(fā)的背景。一方面，信創(chuàng)招標(biāo)持續(xù)加速，國產(chǎn)辦公電腦采購逐步落地。2022年12月5日，中交集團(tuán)發(fā)布ARM(飛騰)和LoongArch(龍芯)技術(shù)路線下的國產(chǎn)電腦終端采購框架協(xié)議招標(biāo)項目。開源金工根據(jù)采招網(wǎng)計算，信創(chuàng)PC整機單價約5000元，信創(chuàng)服務(wù)器單價約5萬元，可測算得信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)潛在空間為數(shù)千億，如果再考慮相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用軟件，整個市場空間更為樂觀。根據(jù)億歐智庫報告，預(yù)計2027年，央國企率先100%完成信創(chuàng)替代，其中OA、門戶、郵箱等辦公軟件全面替代，ERP、CRM等企業(yè)經(jīng)營管理軟件應(yīng)替就替，技術(shù)壁壘相對較高的生產(chǎn)制造類、研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件能替就替。

另一方面，華為生態(tài)持續(xù)走強。目前，搭載HarmonyOS的華為終端設(shè)備超過3.2億;華為云開發(fā)者總數(shù)突破350萬;歐拉累計裝機量達(dá)245萬套。

除了上述國產(chǎn)替代和自主可控帶來的增量，非常新的概念AIGC今日也大漲。AIGC是ArtificialInteligenceGeneratedContent (人工智能生成內(nèi)容)的簡稱，也可以應(yīng)用于元宇宙，可以通過人工智能技術(shù)生成畫畫、聲音、圖像、視頻等。當(dāng)前AIGC已經(jīng)作為重要的輔助創(chuàng)作工具，在文字創(chuàng)作、繪圖作畫、音樂及短視頻創(chuàng)作領(lǐng)域中得到應(yīng)用。2022年以來AIGC應(yīng)用多點開花，隨著深度學(xué)習(xí)模型不斷完善、開源模式的推動、大模型探索商業(yè)化的可能，AIGC有望加速發(fā)展。

對于分不清各種細(xì)分概念的投資者，既想布局處于放量前夕的新技術(shù)(AIGC)，又想要布局進(jìn)入加速放量期的國產(chǎn)替代細(xì)分方向(操作系統(tǒng)等)，可以關(guān)注軟件ETF(515230)和計算機ETF(512720)。

說到元宇宙，游戲被業(yè)界普遍認(rèn)為是最有可能率先實現(xiàn)“元宇宙”的領(lǐng)域，今日表現(xiàn)也較為亮眼，游戲滬港深ETF和游戲ETF分別收漲3.11%和2.75%。

游戲產(chǎn)業(yè)天然就具有虛擬場域以及玩家的虛擬化身。根據(jù)安信證券提出的元宇宙投資框架，游戲?qū)儆谠钪鎽?yīng)用的“內(nèi)容與場景”端，硬件及軟件(VR/AR/MR/AIGC)等技術(shù)成熟后，游戲端或是元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈
to C 流量端。預(yù)計2025年中國云游戲市場規(guī)模達(dá)342.8億元，云游戲或?qū)⒋蚱平K端壁壘。

還要考慮到最近又放了一大批版號，2022年12月28日，國家新聞出版署下發(fā)2022年進(jìn)口版號，共下發(fā)44個進(jìn)口網(wǎng)絡(luò)游戲版號，其中移動版號數(shù)量33個，客戶端版號數(shù)量9個，主機游戲版號數(shù)量2個。其實此次版號下發(fā)數(shù)量是超市場預(yù)期的，特別是騰訊獲得的端游和手游版號大作數(shù)量較多，有望拉動2023年游戲行業(yè)流水復(fù)蘇?？梢躁P(guān)注游戲滬港深ETF(517500)和游戲ETF(516010)。